前言

2025年2月24日晚，山东天岳先进科技股份有限公司（股票代码：688234.SH，简称 “天岳先进”）正式向香港联合交易所递交境外上市外资股（H 股）招股书，计划在港股主板挂牌上市。中金公司和中信证券担任联席保荐人。此前，天岳先进已于2022年1月在A股科创板上市，代码688234。此次赴港IPO标志着公司将形成“A+H”双平台布局，进一步拓展国际化市场。

据其H股招股书显示，天岳先进此次港股上市募集的资金将重点用于募资净额将分别用于扩张8英寸或更大尺寸碳化硅衬底的产能，持续加强研发能力，以及营运资金和其他一般企业用途，并为该公司长期国际化战略提供资金支持。

关于天岳先进

天岳先进是全球宽禁带半导体材料行业的领军企业，自成立以来即专注于高品质碳化硅衬底的研发与产业化。该公司的碳化硅衬底产品可应用于电动汽车、AI数据中心、光伏系统、AI眼镜、轨道交通、电网、家电及先进通信基站等领域。

据2月24日发布的业绩快报，天岳先进2024年实现营收17.68亿元，同比增长41.37%，天岳先进表示主要系公司大尺寸、导电型产品产能产量的持续提升，销售量持续增加所致；2024年实现净利润、扣非净利润分别为1.80亿元、1.58亿元，成功扭亏为盈。

2021年-2023年，天岳先进分别实现营收4.94亿元、4.17亿元、12.51亿元；分别实现净利润8995.15万元、-1.76亿元、-4572.05万元；分别实现扣非净利润1297.39万元、-2.58亿元、-1.13亿元。

2024年是天岳先进的业绩转折点。这一年，公司聚焦碳化硅衬底主业，加大研发创新力度，提升技术竞争力。同时，积极开拓市场，加强与国内外知名客户的长期合作。随着产能持续释放，产品结构得以优化，产销量显著增加，营业收入同比大幅增长。管理上，公司降本增效，提升运营效率，销售毛利率显著提高。最终，归属于母公司所有者的净利润和扣非净利润同比大幅增加，每股收益、加权平均净资产收益率等指标也实现同比改善。 

A+H 双平台加速国际化

天岳先进于2022年1月登陆科创板，此次冲刺港股，旨在借助港股平台拓宽融资渠道，深化全球合作生态。公司计划通过港股上市，与特斯拉、台积电等国际客户建立更紧密的合作关系。若成功募资，天岳先进将在大尺寸衬底技术突破、产能布局及国际化战略上迈出更大步伐，进一步缩小与国际龙头Wolfspeed的差距，加速技术迭代与产能落地，巩固其在全球碳化硅产业链中的领先地位。

充电头网总结

天岳先进的港股IPO计划是其迈向国际化的重要一步。通过构建“A+H”双平台，公司能够进一步拓宽融资渠道，为技术研发、产能扩张和国际化战略提供坚实的资金支持。未来，借助港股平台的国际化优势，天岳先进有望与更多国际知名企业深化合作，加速技术升级与产能落地，进一步缩小与国际龙头的差距，持续巩固其在全球碳化硅产业链中的领先地位。

温馨提示：以上信息仅供参考，不作为入市建议；投资有风险，入市需谨慎。