前言

2025年2月26日，深圳市优优绿能股份有限公司正式向深交所提交招股说明书，计划在深交所创业板挂牌上市。民生证券股份有限公司担任保荐人。此次提交招股说明书是优优绿能迈向资本市场的关键一步，若成功上市，将为公司开辟新的直接融资渠道。优优绿能作为新能源汽车充电模块领域的领军企业，提交招股说明书上市后，将有更多资金投入研发，加速大功率充换电、光储充放一体化、目的地充电、V2G 车网互动等新质生产力领域布局，有助于解决行业痛点，推动整个新能源汽车充电行业的技术创新与产业升级。

优优绿能拟通过首次公开发行股票并在创业板上市加快建设具有一定产能规模、 自动化水平较高的全流程生产线，投入更多资源对包括小功率直流快充领域、V2G 领域和储能充电领域在内的新兴应用领域进行探索和布局，为公司持续发展奠定 产品和技术基础，持续提升公司治理水平，促进公司规范运作，提高人才吸引力、 品牌知名度和综合竞争力，与广大中小投资者共享企业发展红利。

探厂高手通过查阅优优绿能的招股说明书，提取了10大亮点进行解析。

总营收

报告期内，公司营业收入实现快速增长，主要原因是受益于新能源汽车行业增长较快，客户需求旺盛。随着全球多国应对气候变化、优化能源结构的需要， 以及各国“碳达峰”和“碳中和”目标的提出，包括我国在内的多个国家和地区 纷纷推动新能源汽车产业发展，带动公司整体销售规模持续快速增长。

2022年-2024年，优优绿能分别实现营收9.88亿元、13.75亿元、14.97亿元。随着国内新能源汽车行业加速下沉，县域、乡村地区充电基础设施建设前景广阔，行业快速发展，公司内销客户需求旺盛，内销收入快速增长，带动公司营业收入整体有所增长。

利润

优优绿能近三年均有盈利，净利润和扣非净利润发展较为平稳，2024年较上年同期略有下降，主要原因是公司为布局新产品、新领域、新市场，推动公司向新能源汽车全场景直流快充解决方案与核心充电部件供应商的方向迈进，公司加大了研发投入，研发费用率有所提升；另一方面，毛利率水平较高的外销收入占比下降，拉低公司整体毛利率水平。

2022年-2024年，优优绿能分别实现净利润2.56亿元、3.04亿元、2.24亿元；优优绿能分别实现扣非净利润2.44亿元、2.68亿元、1.96亿元。

产品营收

优优绿能是专业从事新能源汽车直流充电设备核心部件研发、生产和销售的国家高新技术企业，主要产品为 15KW、20KW、30KW 和 40KW 充电模块，主要应用于直流充电桩、充电柜等新能源汽车直流充电设备。

优优绿能2022年实现充电模块收入9.17亿元，占2022年的总营收92.96%；其他收入0.69亿元，占2022年总营收7.04%。2023年实现充电模块收入13.3亿元，占2023年的总营收96.76%；其他收入0.45亿元，占2023年总营收3.24%。2024年1-6月实现充电模块收入6.78亿元 ，占2024年1-6月的总营收93.92%；其他收入0.44亿元，占2024年1-6月总营收6.08%。公司主营业务收入中的“其他”项目主要 是充电桩配套的输入输出线缆和端子等。

地区营收

优优绿能产品销售以内销为主，其中，内销以对华东、华南和华中地区的客户销售收入为主，外销以对欧洲和亚洲地区的 客户销售收入为主。凭借高品质的产品和快速响应的服务，公司销售区域涵盖了欧洲、亚洲（中 国大陆以外）的多个国家和地区，与众多海外知名客户建立了持续、稳定的合作关系。报告期内，公司重视海外业务的拓展，着眼于海外充电桩行业的广阔市场发展前景，根据市场需求情况持续优化境外业务布局，境外销售收入呈明显上升趋势，销往多个国家和地区的规模不断增长。

优优绿能2022年中国境内实现收入4.78亿元，占2022年总营收的66.22%；中国境外实现收入2.44亿元，占2022年总营收的33.78%。2023年中国境内实现收入7.60亿元，占2023年总营收的55.30%；中国境外实现收入6.15亿元，占2023年总营收的44.70%。2024年1-6月中国境内实现收入4.76亿元，占总营收的48.28%；中国境外实现收入5.10亿元，占总营收的51.72%。

研发

优优绿能建立了“以经营计划、市场需求与行业前沿技术发展方向相结合”的自主研发模式，专注于电力电子功率变换电路拓扑、嵌入式软件控制算法、人机交互及监控通信技术、电气系统设计及散热结构设计等方面的研发创新，以实现新能源汽车 AC/DC 充电模块、高集成一体式小直流充电模组、V2G 双向电网互动充电模组、储能用 AC/DC 双向模块、交直流输入兼容充电模块、DC/DC 充电模块等电力电子产品的开发与持续升级，从而在新能源汽车直流快充的多种应用场景中实现商业化的应用。

2022年-2024年6月30日，优优绿能的研发费用分别为0.40亿元、0.71亿元、0.49亿元，分别占同期收入的4.07%、5.75%、6.81%。

优优绿能高度重视研发团队的建设，通过人才引进、自身培养等方式，公司建立 了一支技术能力突出、实践经验丰富、创新理念先进的研发团队。截至 2024 年 6 月 30 日，公司研发部共有 251 人，占员工总数比例为 50.00%，致力于电力电 子功率变换电路拓扑、嵌入式软件控制算法、人机交互及监控通信技术、电气系 统设计及散热结构设计等方面的研发创新。截至2024 年 6 月 30 日，公司及子公司已获授权发明专利21项、实用新型专利35项、外观设计专利27 项、软件著作权33项，另有1项韩国专利和1项美国专利，并形成了多项与公司主营业务和产品密切相关的核心技术。

五大客户销售额

优优绿能作为新能源汽车直流充电设备核心部件的领先企业，其前五大客户在公司业绩中占据重要地位。优优绿能五大客户的优势主要体现在客户集中度高、与关联方深度绑定、大客户业务增长带动业绩、价格优惠与规模效应以及国际化布局等方面，这些优势为公司业绩的快速增长提供了重要支撑。

在2022年、2023年及截至2024年6月30日止六个月各期间，来自优优绿能五大客户的收入分别为6.13亿元、6.17亿元及人民币2.54亿元，分别占公司同期总收入的62.08%、44.86%及35.21%。

五大供应商采购额

优优绿能的前五大供应商在产品质量和技术水平上具有显著优势。这些供应商提供的充电模块产品具有高性能、高可靠性和长寿命等特点，能够满足优优绿能在新能源汽车充电设备领域的需求‌。通过与这些优质供应商的合作，优优绿能能够获得更具竞争力的采购价格，降低生产成本，提高产品的市场竞争力。

在2022年、2023年及截至2024年9月30日止九个月各期间，优优绿能向五大供应商的采购额分别为人民币2.23亿元、2.58亿元及人民币1.49亿元，分别占同期采购总额的32.64%、32.94%及34.72%。

核心股东

据招股说明书，优优绿能主要股东如下图所示：

优优绿能的主要股东包括柏建国、邓礼宽、ABB E-mobility AG、深圳阿斯特、小米智造、万帮新能源等，这些股东在各自领域内具有较高的知名度和影响力，能够为优优绿能提供丰富的资源和支持‌。ABB E-mobility AG的加入，为优优绿能带来了先进的技术支持和国际市场的拓展机会。小米智造的突击入股，不仅提升了公司的估值，还可能带来新的市场渠道和用户基础‌。

人员专业分类

优优绿能的人员专业分类涵盖研发、销售、生产、行政管理多个领域。各专业人员之间能够紧密配合，在研发、生产、市场等部门人员在产品从研发到上市的整个过程中，相互协作、沟通顺畅，共同解决问题，提高工作效率和产品质量。同时，公司注重与大学院校以及全球电力电子巨头企业保持广泛的技术交流与合作，为员工提供了学习和成长的平台，有助于员工不断更新知识和技术，提升创新能力，推动公司产品和技术的持续升级。

截至2024年6月30日，优优绿能共有502名员工，分别为研发与技术人员251人、销售人员122人、生产人员91人、行政与管理人员38人。占比分别为50%、24.30%、18.13%、7.57%。

持续经营能力及竞争地位

优优绿能所处的新能源汽车充换电设备设施行业具备良好的发展前景。公司分别 于 2015 年、2016 年、2017 年、2020 年推出 15KW、20KW、30KW、40KW 充电模块， 是行业内较早推出上述功率等级产品的一线充电模块厂商之一。截至目前，20KW、 30KW 充电模块已在市场上成熟应用，是公司收入的重要来源；40KW 充电模块迅 速导入市场，成为了公司收入增长的主要来源。公司紧跟行业发展趋势，对小功率直流快充领域、V2G 领域和储能充电领域在内的新兴应用领域进行了探索和布局，形成了多项储备产品和技术。

优优绿能的主要产品充电模块，主要应用于直流充电桩、充电柜等新能源汽车直流充电设备，客户主要为充电桩生产商、换电设备 生产商、充电站运营商、换电站运营商、新能源汽车厂商等类型企业，处于新能源汽车充换电设备设施行业的上游。目前，行业内充电设备厂商、充电站运营企 业相对较多，主要从事充电模块业务的企业较少。公司属于国内规模较大、具有 一定技术实力和影响力的充电模块供应商。 公司拥有稳定的核心技术团队和高质量的研发团队、构建了科学且专业的研发体系。在产品、技术和服务的带动下，公司市场地位持续巩固，客户数量持续提升，为公司长期持续经营提供了充足的动力。

充电头网总结

优优绿能自成立以来，始终坚持以技术创新为核心，推出了多款高性能充电模块产品，解决了新能源汽车充电效率的行业痛点。公司产品已广泛应用于全球超充场站、换电站等高需求场景‌。优优绿能此次IPO拟募资7亿元，主要用于生产基地扩建、研发中心建设和补充流动资金。这将为公司的智能制造与技术创新能力提供全面升级的机会，扩大业务规模，为后续发展注入新动能。

优优绿能作为新能源汽车充电模块领域的领军企业，其上市不仅承载着行业对技术创新的期待，更被视为中国新能源产业链深化布局、响应“双碳”战略的缩影。随着新能源汽车产业的快速发展，充电基础设施的完善是关键。优优绿能的上市将进一步强化产业链中游的国产化替代能力，推动充电桩、换电站等设施建设，助力“双碳”目标的实现‌。

温馨提示：以上信息仅供参考，不作为入市建议；投资有风险，入市需谨慎。